Интервью с управляющим DEBIFO Юстасом Шалтинисом

03.03.2016

mintosblog

Одной из актуальностей прошлого года на Балтийском альтернативном финансовом рынке является продажа счетов-фактуры. DEBIFO является первой компанией в Литве, которая стала выдавать займы под выписанные предприятиями, но еще неоплаченные счета. Покоряя позиции лидера на рынке, менее чем за год DEBIFO профинансировал малые и средние предприятия в Литве более чем на 1,8 млн евро.

Justas Saltinis

Управляющий и соучредитель компании Юстас Шалтинис считает, что разница между доступными средствами и необходимым финансированием предприятий в Литве составляет как минимум 100 миллионов евро.

Почему Вы решили начать работать в сфере финансирования счетов-фактуры и основать DEBIFO?

Как инвестор, активно инвестируя последние 10 лет, я начал инвестировать на платформах взаимного кредитования в странах Балтии и интересовался разными доступными альтернативными решениями финансирования в Европе. В то же время мой бизнес-партнер основывал ИТ-компанию и столкнулся с проблемами денежного потока: его клиент — крупная, международная корпорация со стабильным балансом, принимал срок оплаты счета до 90 дней и они не могли получить кредит в банке под залог счета этого клиента, с целью увеличения оборотного капитала. Поэтому они не могли привлечь больше клиентов и ускорить развитие компании. Мы поняли, что многие малые и растущие компании могут находиться в подобной ситуации и что мы могли бы предложить им решение. Так начал свою деятельность DEBIFO.

Официальная статистика и ряд исследований финансовыми учреждениями показывают, что проблема финансирования, с которой мы сами сталкиваемся, является очень распространенной. По нашим оценкам, разница между доступными ресурсами и необходимым финансированием предприятий в Литве составляет как минимум 100 млн евро, и мы полны решимости, чтобы уменьшить эту разницу.

Какое у Вас образование и опыт работы в этой области?

Я изучал экономику и бизнес в Стокгольмской Школе Экономики в Риге и получил степень CFA. Я работал в сфере инвестиционных банковских услуг в одном из ведущих предприятий инвестиционных услуг в Литве, которое специализируется на МСП. Я провел много времени, анализируя предпринимательство компаний и аспект возможных инвестиций, участвовал в бесчисленном количестве рассмотрения кредитов и проектах по привлечению финансов, слияниях и сделках покупки, а также в проектах рынка капиталов.

Расскажите подробнее о том, как работает продукт финансирования счетов-фактуры?

Решение финансирования счетов DEBIFO является простым и гибким инструментом МСП, для финансирования предоплаты до 90% неоплаченного счета, который выписан крупной компании. Для того, чтобы покрыть возможный дефицит (например, в случае жалоб на качество, количество, выполнение договора или других торговых споров), используется резерв, и резерв платится тогда, когда покупатель (т.е., клиент заемщика) совершает последний платеж на счет управляемый DEBIFO. В большинстве случаев, финансирование счетов предоставляется в порядке регрессии. Это означает, что если покупатель не платит, заемщик несет ответственность за выплату займа.

Финансирование счетов часто сравнивают с банковским факторингом, но все же финансирование счетов DEBIFO имеет ряд существенных преимуществ: скорость, честность и прозрачность ценообразования и никаких долгосрочных договоров.

Кто ваш типичный заемщик, и сколько компаний уже получили ваше финансирование?

Клиенты DEBIFO работают в сфере производства, здравоохранения, оптовой и розничной торговли и строительной отрасли. Наш типичный клиент — это компания с 5 летней торговой историей, доходом до 1 миллиона евро, которая нуждается в дополнительных оборотных средствах для роста компании. В настоящее время каждый месяц более 20 компаний используют инструмент финансирования счетов DEBIFO. До сих пор мы профинансировали счета на сумму более 1,8 миллионов евро.

Какова процедура оценки платежеспособности клиентов DEBIFO? Какие аспекты вы берете во внимание?

Наши процедуры оценки платежеспособности клиента постоянно совершенствуются, и короткий цикл оплаты счетов позволяет нам легко адаптировать и улучшать нашу разработанную модель. Мы оцениваем как заемщика так и покупателя, чтобы определить кредитный рейтинг. Аспекты, которые мы оцениваем — финансовый отчет заемщика и покупателя, условия торгового договора, предыдущую историю платежей, структуру предприятия заемщика, клиентский портфель, направления предпринимательства, а также репутацию заемщика и покупателя. Мы требуем больше информации, чем другие альтернативные кредиторы, потому что мы считаем, что надлежащий анализ помогает поддерживать уровень низких задержек и потерь.

Мы создавали продукт финансирования счетов так, чтобы гарантировать высокий уровень безопасности. Поэтому мы предъявляем иск против покупателя, в большинстве случаев, применяя процедуру регресса против компании (т.е., если покупатель не платит, заемщик должен покрыть неоплаченные счета), а также во всех случаях акционеры или директора заемщика подписывают личную гарантию, что представленная информация является правильной и достоверной. Наша услуга также может помочь в случае банкротства заемщика, поскольку мы обходим администратора и подаем иск сразу против покупателя.

Какой у вас опыт с дисциплиной платежеспособности?

Дисциплина платежеспособности зависит от сферы и размера покупателя. У крупных компаний автоматизированная бухгалтерия и платежная система, которая производит платежи в определенную дату выставленного счета, в то время как небольшие компании часто продлевают срок оплаты до 15 дней. Наши внутренние данные показывают, что предоплата покупателя или выплата заемщиком составляет 27%, счета, оплаченные в установленный срок — 21%, платежи в течение 30 дней после истечения установленного срока — 46%, а оставшиеся 6% платежей производятся позднее чем через 30 дней после истечения установленного срока.

Почему инвесторы Mintos хотели бы инвестировать в счета DEBIFO?

Во-первых, финансирование DEBIFO счетов является краткосрочным инвестиционным продуктом со средним сроком погашения 45 дней. Во-вторых, счета являются сравнительно безопасным инвестиционным продуктом, потому что их финансируют из вторых самых ликвидных активов компании — дебиторской задолженности. В-третьих, инвесторы могут получить двузначные нетто годовые доходы. В-четвертых, инвестиции в счета обеспечивают столь необходимое финансирование для малого бизнеса в Литве. И наконец, финансирование счетов является сравнительно новым инвестиционным продуктом, у которого маленькая связь с традиционными группами активов, и это открывает больше возможностей для инвесторов.

Планируете ли вы увеличить количество счетов на платформе Mintos?

Конечно. В течение первых 8 месяцев работы DEBIFO команда финансировала счета почти исключительно из средств акционеров. Как только мы убедились, что эта модель жизнеспособна, мы решили привлечь инвесторов со стороны. DEBIFO клиентская база постоянно расширяется, растут и размеры, поэтому мы и увеличиваем предложение счетов на платформе Mintos.

Финансовые данные DEBIFO доступны здесь.

Поиск

Подписаться

Подпишитесь на нашу рассылку

Следите за нами